Quando falamos em investimentos de Renda Fixa, estamos falando sobre títulos mais seguros, na maioria dos casos, e que tão certa previsibilidade de quanto você irá receber. Dá para pensar na renda fixa como um empréstimo: você vai emprestar dinheiro para uma instituição que te devolverá esse mesmo valor mais juros que pode estar atrelado ao IPCA, SELIC, CDI e outros indicadores ou até mesmo uma taxa pré fixada.
Existem muitos tipos de investimentos em renda fixa como:
- Tesouro direto;
- CDB;
- LCA e LCI;
- CRA e CRI;
- Debêntures;
Vamos falar sobre cada um deles daqui a pouco, mas antes vamos entender algumas outras coisas. O comportamento deles não muda muito de um para o outro, o que muda realmente é para quem você está emprestando esse dinheiro, uma empresa, banco ou até o governo.
Em termos gerais, esses títulos podem oscilar de acordo com o mercado com relação a valores, e estão sujeitos a risco sim, mas um risco menor do que uma ação ou cripto ativos, mas se lembre que todo investimento tem riscos.
Estrutura dos títulos
Cada título vem acompanhado de algumas características como nome, tipo, indicador, juros adicionais ou referência e o vencimento.
O nome geralmente está ligado ao banco ou instituição, como por exemplo ao Bradesco, um banco, ou para o governo, sendo esse o Tesouro Direto.
Tipo seria a classificação do produto, alguns exemplos são CDB, LCA, CRI.
Indicador pode ser SELIC, IPCA, CDI e etc… Eles dizem ao que está atrelado esse título, mas nem sempre são obrigatórios, é o caso dos pré fixados.
Os juros adicionais ou de referência podem ser em porcentagem ou um acréscimo, por exemplo 101% do CDI ou 96% do CDI, IPCA +5%.
E o vencimento é quando acaba a validade desse título. O resgate será feito automaticamente, indo para a conta da sua conta na corretora que escolheu, retornando todo o valor mais os juros acomulados. Esse campo vem geralmente assim “(15/05/2035)” sem as aspas e após o fim é recomendado reaplicar ou seguir com a estratégia escolhida.
Então agora vamos entender os seguintes títulos:
- Tesouro Selic 2027: Tesouro Direto, atrelado à Selic, com vencimento em 2027.
- BTG – CDB 101% do CDI (09/12/2025): CDB do banco BTG atrelado ao CDI, com retorno 101% deste, com vencimento em 09/12/2025.
- LCA – Pós-fixado 90% do CDI (01/01/2027): LCA atrelado ao CDI, com retorno de 90% do CDI, com vencimento em 01/01/2027.
Tipos de rentabilidade
Mas dado tudo isso, como funciona a remuneração dos títulos de renda fixa? bem eles são divididos em 3 tipos, Pré Fixado e Pós Fixado, Pré com índice:
Pré Fixados
São títulos onde você já sabe quanto será o rendimento antes do vencimento. Por exemplo: CDB pré 14% a.a., ou seja, o retorno do investidor será de 14% ao ano. Títulos assim são ótimos para quando a taxa selic está alta e existe uma previsão de queda, pois após a queda da Selic ele se torna mais valioso podendo ser vendido em outro mercado. Mas são títulos não tão recomendados quando a Selic está em baixa, pois se a Selic voltar a subir sua rentabilidade estará subvalorizada.
Um exemplo de títulos assim seria:
- CDB 12% ao ano
- Tesouro Prefixado 2031 – 14,15%
Pós Fixado
Aqui teremos títulos onde sua rentabilidade pode oscilar com o tempo tendo apenas uma aproximação ou ideia de retorno da rentabilidade ao longo do período.
Esses títulos sofrem influencia direta do mercado, índices e taxas, mas em contrapartida sempre vão render acima ou próximo a esses índices.
Quer render acima do CDI? 110% do CDI é uma boa pedida!
Pré com Pós
Também temos a categoria Pré com índices que é uma mistura dos 2 anteriores, pois acompanha um índice mais uma taxa fixa. São relativamente comuns e em alguns casos podemos encontrá-los na categoria Pós fixado, mas por ter uma influência relativamente mista gosto de categorizá-los diferentes.
Esses títulos são ótimos para sempre se proteger de algo em especial. Quer render acima da inflação? IPCA +5% (rende inflação mais 5% de extra). Quer render acima da SELIC? SELIC +4% (rende a selic mais 4% de extra).
Ativos de Renda Fixa
Em outro momento quero falar mais sobre cada um dos títulos de Renda Fixa, mas por hora segue um resuminho sobre os principais.
Tesouro Direto
- É um investimento oferecido pelo governo. Você compra títulos públicos e recebe o valor aplicado mais os juros no futuro. Por exemplo: Tesouro Selic (ideal para reserva de emergência) ou Tesouro IPCA + (protegido contra inflação).
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
- Nessa modalidade você empresta dinheiro para o banco e ele devolve com juros. Como exemplo temos um CDB que rende 100% do CDI (taxa de referência do mercado).
LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio)
- São investimentos voltados para os setores imobiliário e agronegócio. Uma vantagem é que os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Debêntures
- Quando você investe em debêntures, está emprestando dinheiro para empresas que precisam financiar projetos. Geralmente oferecem maior rentabilidade, mas podem ter um pouco mais de risco.
