A Tabela PRICE é amplamente utilizada no mercado financeiro para o cálculo de financiamentos e empréstimos. Caracterizada por parcelas iguais durante todo o período do contrato, ela oferece previsibilidade ao devedor, mas possui nuances que demandam atenção especial. A seguir, exploramos seus principais aspectos, incluindo aplicações, vantagens, desvantagens e comparação com outros sistemas, como a Tabela SAC.
O que é a Tabela PRICE?
A Tabela PRICE é um modelo de amortização que distribui uniformemente as prestações ao longo do tempo. Isso é possível porque os juros diminuem progressivamente, enquanto a parcela destinada à amortização aumenta. Assim sendo, o valor total de cada parcela permanece constante.
De acordo com o livro Matemática Financeira com Aplicações, de José Dutra Vieira Sobrinho, esse sistema usa a fórmula do valor presente de uma anuidade. A matemática por trás do modelo é fundamental para investidores e profissionais financeiros que buscam otimizar operações de crédito.
Quando é usada a Tabela PRICE?
Podemos ver a Tabela PRICE amplamente adotada em financiamentos de longo prazo como:
- Financiamento imobiliário: é uma das principais modalidades que utilizam a Tabela PRICE, devido à parcelas mais baixas no inicio.
- Empréstimos empresariais: empresas frequentemente recorrem a esse sistema para organizar seus fluxos de caixa.
- Financiamento de veículos: embora menos comum que no setor imobiliário, é uma opção em algumas situações.
- contratos de leasing e consórcios: principalmente em países que favorecem contratos com previsibilidade orçamentária.
Contudo, é preciso considerar os custos totais do financiamento, pois os juros embutidos podem ser significativos, dependendo da taxa aplicada e do prazo.
Vantagens
A previsibilidade é o ponto alto da Tabela PRICE. Os devedores podem planejar seus orçamentos mensais sem surpresas, pois as parcelas não sofrem variações ao longo do tempo.
Aliás, o modelo é de fácil compreensão para pessoas físicas e jurídicas, o que aumenta sua popularidade.
Ademais, ele é amplamente aceito por instituições financeiras e frequentemente incorporado em sistemas eletrônicos, facilitando a emissão e o controle de boletos.
Desvantagens
Embora previsível, a Tabela PRICE apresenta desvantagens importantes.
Primeiramente, os juros totais pagos ao longo do contrato podem ser mais elevados do que em outros sistemas, como a Tabela SAC. Isso ocorre porque, inicialmente, a parcela destinada aos juros é maior, e a amortização do saldo devedor é mais lenta.
Outra desvantagem é que, em caso de quitação antecipada, os benefícios podem ser limitados. Isso porque grande parte dos juros foi paga no início do contrato, reduzindo o impacto de descontos sobre o saldo remanescente.
Comparando a Tabela PRICE com a Tabela SAC
A Tabela SAC — Sistema de Amortização Constante — distribui o valor da amortização de forma igual ao longo do período, resultando em parcelas decrescentes.
Em contraste, a Tabela PRICE concentra os juros nas parcelas iniciais, oferecendo maior previsibilidade, mas com custo total mais elevado. Portanto, a escolha entre os sistemas deve considerar o perfil do financiado e o objetivo do contrato.
Atenções Necessárias
Ao optar pela Tabela PRICE, é crucial observar:
- Taxa de juros: Pequenas variações nas taxas podem gerar impactos significativos no valor total financiado. Assim, compare ofertas de diferentes instituições financeiras.
- Prazo do contrato: Quanto maior o prazo, maior será o montante total pago em juros. Eventualmente, financiamentos mais longos tornam-se desvantajosos.
- Cláusulas contratuais: Atente-se a multas, reajustes e condições de quitação antecipada.
- Finalidade do financiamento: Para compras de bens duráveis, a previsibilidade das parcelas pode ser vantajosa, enquanto para investimentos especulativos, outras modalidades podem ser mais adequadas.
O que mais afeta seus valores?
Os principais fatores que influenciam os valores são:
- Taxas de juros: Porcentagens mais altas aumentam significativamente o custo total.
- Prazo de pagamento: Períodos mais longos acumulam juros maiores.
- Valor financiado: Montantes elevados resultam em parcelas proporcionalmente mais altas.
Conquanto esses aspectos sejam previsíveis, variáveis externas, como inflação e políticas econômicas, também podem impactar os custos totais.
Conclusão
A Tabela PRICE é uma ferramenta amplamente utilizada no mercado financeiro devido à sua simplicidade e previsibilidade. Contudo, é fundamental avaliar cuidadosamente suas vantagens e desvantagens antes de optar por este sistema. Comparar com outras alternativas, como a Tabela SAC, pode ajudar a identificar a solução mais adequada para cada situação. Afinal, escolhas financeiras inteligentes dependem de planejamento e análise criteriosa.
